航运评论
受全球疫情及港口拥堵等各方因素影响，全球集装箱运输市场“缺箱”、“高运价”自然成为行业讨论的热点。但进入2022年，集装箱运输市场运力依然“紧俏”，同时燃油价格、船员工资等经营成本持续上涨，2022年一季度集装箱运输企业经营成本景气值仅为6.53点，创历史最低水平（详见《航运景气度持续回调，企业经营成本大幅增加》），也助推集装箱市场水涨船高。根据航运数据咨询公司Xeneta统计显示，过去3个月已签订的亚洲-北欧地区长期合同以平均价格约为1.19万美元/FEU，较2021年的长协价增长3倍左右的形势，拉开了2022年高运价的序幕。随着美线等集装箱海运长协进入集中签订期，上海国际航运中心中国航运景气指数编制室对主要集装箱运输企业2022年的长约运价变化情况进行了调查。调查结果显示，几乎所有集装箱运输企业2022年长约运价将出现大幅上涨，部分企业甚至出现翻四番的直线拉升。其中65%的集装箱运输企业表示2022年其公司长协运价较2021年将基本实现翻番，25%的集装箱运输企业则表示2022年公司长协运价将增长200%至300%，甚至还有5%的集装箱运输企业表示2022年公司长协运价最高将增长400%。以马士基为例，据其年报显示，2021年公司长期合同所覆盖的比例增至65%，2022将上升到70%，船公司较高的长约份额以及较高的长约运价，或将进一步2022年集装箱班轮运输市场的高运价走势。
图1 集装箱运输企业2022年长协运价变化情况
并且在集装箱运输企业普遍上涨2022年长约运价的同时，由于全球部分港口特别是我国沿海港口的拥堵程度大幅减缓，大部分集装箱运输企业还将实现船舶周转率大幅提升的利好形势。根据对所有集装箱运输企业的调查结果显示，超过半数的企业认为下季度船舶周转率将实现不同程度的提升。其中，40%的企业认为提升幅度在15%左右，有20%的企业认为将提升15%-30%左右，另有5%的企业认为下季度船舶周转率最高将提升50%。并且同样有超7成的港口企业认为下季度船舶周转率将有所提升，其中有35%的企业认为下季度船舶周转率或将提升15%左右，30%的港口企业认为下季度船舶周转率将提升15%-30%左右，10%的港口企业认为下季度船舶周转率或将提升30%-50%左右。
图2 集装箱运输企业（左）及港口企业（右）对下季度船舶周转率判断
然而即使在经历疫情后严重缺箱的“阴影”后大量新造集装箱投入市场，但2022年市场依然存在缺箱风险，市场各经营主体对2022是否缺箱仍存在较大分歧。根据上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室调查显示，80%的集装箱运输企业认为2022年市场集装箱基本满足需求，甚至还会出现一定规模的过剩（该比例为5%），认为缺箱在10%以上或30%以上的集装箱运输企业分别仅占15%和5%。但大部分航运服务企业以及港口企业认为2022市场仍将出现一定程度的缺箱现象。在接受调查的航运服务企业中，有54.93%的航运服务企业表示存在市场缺箱情况，其中39.44%的企业表示将缺箱10%以上，14.08%的企业表示将缺箱30%以上，1.41%的企业表示将缺箱50%以上。在接受调查的港口企业中，同样超过半数的港口企业认为2022年市场依旧出现缺箱情况，其中有20%的港口企业认为市场缺箱将达30%以上，35%的企业认为市场缺箱10%以上；仅有25%的企业认为市场集装箱将基本满足需求。但笔者认为，2022年集装箱运输市场大概率不会重现前两年大规模“一箱难求”或“一舱难求”的局面，但市场小规模缺箱或季节性缺箱的可能性依然存在。
图3集装箱运输企业（左）及航运服务企业（右）对2022缺箱情况的看法
图4港口企业对2022缺箱情况的看法
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